Chiến lược giao dịch Fibonacci: Phân tích, kỹ thuật và tranh luận

Ở bài viết trước, chúng ta có đề cập đến ngưỡng tỷ lệ vàng Fibonacci. Vậy, tỷ lệ Fibonacci là gì? Nó được tính toán như thế nào và các nhà giao dịch tiền điện tử nói riêng và tài chính nói chung áp dụng nó ra làm sao? Chúng ta thử đi tìm hiểu nhé!

Một nhà toán học người Ý ở thế kỷ 11 có liên quan gì đến giao dịch tiền điện tử nói riêng và tài chính nói chung? Hóa ra là khá nhiều.

Sinh vào khoảng năm 1170, có thể là ở Pisa, Leonardo Fibonacci được biết đến trong thế giới đầu tư nhờ một số nghiên cứu phân tích kỹ thuật thường được các nhà giao dịch sử dụng để ước tính mục tiêu giá, đo lường sự suy giảm về giá và quản lý rủi ro nói chung.

Những nghiên cứu này dựa trên dãy số Fibonacci, trong đó mỗi số là tổng của hai số trước đó: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, v.v. Dãy số này cũng được tìm thấy trong tự nhiên, bao gồm cả các vòng xoắn của hoa hướng dương, chồi và quả thông, cũng như trong hình dạng của sừng động vật.

Giả thuyết đằng sau phép toán:

Những người ủng hộ phân tích của Fibonacci cho rằng vì thị trường tiền điện tử nói riêng và tài chính nói chung chịu ảnh hưởng của hành vi con người, vốn là một phần của tự nhiên, nên các mô hình và tỷ lệ tương tự có thể biểu hiện trong biến động giá thị trường.

Các tỷ lệ bắt nguồn từ những con số này, chẳng hạn như các mức điều chỉnh Fibonacci (23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% và 78,6%) và các mức nới rộng Fibonacci (127,2%, 161,8%, 261,8%, v.v.), được các nhà giao dịch sử dụng để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng, cũng như mục tiêu giá.

Sau đây là một số nghiên cứu Fibonacci phổ biến hơn.

Mức Fibonacci điều chỉnh và Fibonacci nới rộng:

Mức Fibonacci điều chỉnh: Khi những người mới bắt đầu phân tích kỹ thuật lần đầu tiên tiếp xúc với các nghiên cứu Fibonacci, họ thường bắt đầu với mức Fibonacci điều chỉnh. Các mức điều chỉnh được hiển thị dưới dạng các đường ngang dựa trên tỷ lệ Fibonacci (chủ yếu là 38,2%, 50% và 61,8%) và được vẽ trên biểu đồ giá để xác định các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng. Các mức này chỉ ra nơi mà một đợt điều chỉnh giá có thể đảo ngược hoặc tạm dừng trước khi tiếp tục theo hướng ban đầu. Một số nhà giao dịch tin rằng các mức điều chỉnh này phù hợp với các biến động giá tự nhiên và có thể cung cấp thông tin chi tiết về các điểm mua vào hoặc bán ra kế tiếp.

Mức Fibonacci nới rộng: Khi giá biến động đáng kể, chẳng hạn như đột phá khỏi phạm vi mức hỗ trợ hoặc kháng cự hiện tại, các nhà giao dịch có thể sử dụng Fibonacci nới rộng để dự đoán mục tiêu giá tiềm năng cho giai đoạn tiếp theo của xu hướng. Các phần nới rộng được tính bằng cách mở rộng chuỗi Fibonacci vượt quá 100% (127,2%, 161,8%, 261,8%) và được sử dụng để xác định các khu vực mà giá có thể gặp phải kháng cự hoặc hỗ trợ trong xu hướng tăng hoặc giảm (xem hình dưới).

Đường cung, cánh quạt Fibonacci, và các múi giờ:

Đường cung Fibonacci: Để xây dựng đường cung Fibonacci, một nhà giao dịch có thể chọn hai điểm trục — thường là một điểm giá dao động mức thấp và một điểm giá dao động mức cao — và vẽ một đường thẳng nối chúng lại với nhau. Sau đó, họ sẽ vẽ ba cung tròn giao với đường thẳng dựa trên tỷ lệ Fibonacci là 38,2%, 50% và 61,8% (xem hình dưới). Khái niệm là các đường cong này có thể hoạt động như các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng cho giá.

Đường cánh quạt Fibonacci: Sử dụng mức cao và thấp đáng kể làm điểm neo, các nhà giao dịch vẽ một đường thẳng nối hai điểm đó lại với nhau. Sau đó, họ vẽ ba đường xu hướng từ điểm thấp theo các góc tương ứng với tỷ lệ Fibonacci là 38,2%, 50% và 61,8% (xem hình dưới). Một lần nữa, ý tưởng đằng sau đường cánh quạt Fibonacci là các đường này hoạt động như các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng cho giá khi giá di chuyển trên biểu đồ.

Các múi giờ Fibonacci: Ngoài mức giá, tỷ lệ Fibonacci cũng có thể được áp dụng cho việc chọn theo múi giờ. Các nhà giao dịch có thể chia độ dài của một đợt biến động giá đáng kể thành các tỷ lệ Fibonacci (0,618, 1,000, 1,618, 2,618, v.v.) để xác định các múi giờ tiềm năng có thể xảy ra những thay đổi quan trọng về xu hướng giá (xem hình dưới).

Giá có thực sự tuân theo các mô hình Fibonacci không?

Hiệu quả của các con số Fibonacci trong giao dịch và đầu tư là chủ đề gây tranh cãi giữa những người tham gia thị trường.

Một số người tin rằng tỷ lệ và mức giá Fibonacci có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về hành vi thị trường. Những người ủng hộ lập luận rằng có các mô hình quan sát được và tỷ lệ lặp lại trong các biến động giá lịch sử trên nhiều thị trường tài chính khác nhau. Họ tin rằng các mô hình này phản ánh sự lên xuống tự nhiên của tâm lý thị trường và nhận thức của nhà giao dịch về các mức này có thể giúp họ phát hiện ra các điểm mua vào và bán ra tối ưu cũng như xác định nơi giá và xu hướng có thể đảo ngược.

Tuy nhiên, những người khác lại coi phân tích Fibonacci chỉ là sự trùng hợp ngẫu nhiên hoặc lời tiên tri tự ứng nghiệm, nghĩa là chúng chỉ hiệu quả khi có đủ người sử dụng chúng — không phải vì chúng dự đoán được các mô hình tự nhiên trên thị trường.

Câu trả lời thực sự có thể nằm ở đâu đó ở giữa hai luồng ý kiến trên.

Điều quan trọng là phải tiếp cận các con số Fibonacci với tư duy phản biện. Mặc dù đôi khi biến động giá có vẻ phù hợp với các mức và tỷ lệ Fibonacci, nhưng chúng không hiệu quả hoàn hảo trong mọi tình huống hoặc đối với mọi loại tài sản. Thị trường tiền điện tử chịu ảnh hưởng của vô số yếu tố, bao gồm tin tức cơ bản, sự kiện địa chính trị và tâm lý thị trường, có thể lấn át ảnh hưởng của tỷ lệ Fibonacci.

Hơn nữa, do bản chất chủ quan của việc vẽ các mức Fibonacci và các biến thể trong phân tích (chẳng hạn như sử dụng các điểm dao động khác nhau để xác định các mức điều chỉnh), đôi khi các nhà giao dịch có thể diễn giải các mức khác nhau, dẫn đến các tín hiệu mâu thuẫn.

Kết luận:

Để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt, nhìn chung nên sử dụng các con số Fibonacci kết hợp với các công cụ và chỉ báo phân tích kỹ thuật khác. Kết hợp phân tích Fibonacci với các đường xu hướng, đường trung bình động, thời điểm chọn mốc giá cả hợp lý hoặc mô hình nến có thể giúp xác nhận hoặc củng cố các thiết lập giao dịch tiềm năng.

Cuối cùng, hiệu quả của các con số Fibonacci trong giao dịch và đầu tư là vấn đề sở thích cá nhân và cách diễn giải của từng cá nhân. Một số nhà giao dịch thấy chúng hữu ích và kết hợp chúng vào chiến lược của mình, trong khi những người khác lại dựa vào các phương pháp khác. Điều quan trọng là phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng, kiểm tra ngược và thử nghiệm để xác định xem các công cụ Fibonacci có phù hợp với phong cách giao dịch của bạn và mang lại giá trị nhất quán hay không.

N.P.