Sự chênh lệch giá (CME Gap) là gì và cách giao dịch dựa vào nó như thế nào?

Sự chênh lệch giá CME là sự khoảng cách giữa giá đóng cửa vào một ngày giao dịch nhất định và giá mở cửa vào ngày giao dịch tiếp theo trên sàn giao dịch hàng hóa Chicago (một trong những sàn giao dịch tài chính lớn nhất và đa dạng nhất trên toàn cầu). Sàn này hoạt động như một thị trường cho nhiều sản phẩm phái sinh tài chính, hàng hóa và các công cụ đầu tư khác.

Khoảng cách giá CME trong tiền điện tử, ví dụ như Bitcoin (BTC) phát sinh từ thực tế là thị trường tiền điện tử mở cửa vào cuối tuần, trong khi các thị trường truyền thống thì đóng cửa. Do đó, có sự khác biệt giữa giá đóng cửa vào thứ Sáu và giá mở cửa vào thứ Hai.

Trên biểu đồ Bitcoin, các khoảng cách giá CME được phát hiện bằng cách so sánh các mức giá khác nhau giữa giá đóng cửa vào Thứ Sáu và giá mở cửa vào Thứ Hai. Các khoảng cách này thường được các nhà giao dịch chú ý vì sau này chúng có thể đóng vai trò là mức hỗ trợ hoặc kháng cự. Vậy, có nhiều biến thể của khoảng cách giá CME Bitcoin để khám phá không?

Có, có ba loại khoảng cách giá CME chính: khoảng cách chung (Common Gap), khoảng cách tách biệt (Breakaway Gap) và khoảng cách kiệt sức (Exhaustion Gap).  

Khoảng cách chung có thể được lấp đầy nhanh chóng và là đặc trưng của các động thái thị trường thông thường. Khi một khoảng cách được lấp đầy, điều đó có nghĩa là giá đã trở lại mức mà khoảng cách ban đầu xảy ra.

Khoảng cách tách biệt cho thấy một xu hướng mạnh bắt đầu và xuất hiện trong các biến động giá lớn.

Ngược lại, khoảng cách cạn kiệt cho thấy sự kết thúc của một xu hướng và một sự đảo ngược có thể xảy ra.

Các yếu tố ảnh hưởng đến những khoảng cách giá trên thị trường tiền điện tử:

Sự chênh lệch giá trên thị trường tiền điện tử là do nhiều yếu tố gây ra. Đầu tiên, có những khoảng cách vào cuối tuần do bản chất 24/7 của thị trường tiền điện tử so với giờ giao dịch thông thường khác. Hơn nữa, tâm lý thị trường rất quan trọng, vì biến động giá trong giờ không giao dịch thường được kích hoạt bởi tin tức hoặc sự kiện không lường trước được.

Khoảng cách cũng có thể do những thay đổi về thanh khoản giữa thời điểm đóng cửa của Thứ Sáu và thời điểm bắt đầu của Thứ Hai, đặc biệt là trong thời gian giao dịch ít. Ngoài ra, khoảng cách có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kỹ thuật ảnh hưởng đến hành vi của nhà giao dịch, chẳng hạn như mức hỗ trợ (Support Level) và mức kháng cự (Resistance Level).

Khi nhà giao dịch phản ứng với các điều kiện thị trường đang thay đổi, các yếu tố này cùng nhau góp phần vào việc hình thành và lấp đầy các khoảng trống CME trên biểu đồ, ví dụ là Bitcoin, khiến chúng trở thành một khía cạnh hấp dẫn của sự phân tích kỹ thuật trong không gian tiền điện tử.

Các công cụ để xác định các khoảng cách giá CME:

Để có một chiến lược toàn diện, các nhà giao dịch kết hợp các chỉ báo kỹ thuật, phân tích cơ bản và phân tích tâm lý với nhiều công cụ khác nhau để phân tích khoảng cách giá CME, ví dụ Bitcoin CME. Các chỉ báo kỹ thuật hỗ trợ các nhà giao dịch xác định khả năng lấp đầy khoảng trống CME bao gồm đường trung bình động (SMA) và dải Bollinger. Các chỉ báo này có thể được sử dụng để phát hiện các sự đảo ngược xu hướng hoặc xác nhận có thể xảy ra.

Đánh giá tin tức, hành động quản lý và các biến kinh tế lớn hơn có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin và hành vi khoảng cách CME được gọi là phân tích cơ bản. Hiểu các nguyên tắc cơ bản của thị trường sẽ cung cấp thông tin cơ bản quan trọng khi phân tích khoảng cách giá.

Phân tích tâm lý là quá trình xác định cảm nhận của những người tham gia thị trường về Bitcoin nói chung và các loại tiền điện tử khác nói riêng. Điều này có thể được thực hiện thông qua xu hướng truyền thông xã hội, tâm lý tin tức hoặc các chỉ báo tâm lý chuyên biệt. Trong khi tâm lý tiêu cực có thể chỉ ra triển vọng ảm đạm, tâm lý tích cực có thể gợi ý khả năng lấp đầy khoảng trống tăng giá.

Cách giao dịch dựa trên khoảng cách giá CME: 

Giao dịch khoảng cách CME đòi hỏi phải xem xét sự khác biệt về giá giữa giá mở cửa và giá đóng cửa của Sàn giao dịch hàng hóa Chicago và đưa ra những phán đoán khéo léo dựa trên những thay đổi về giá dự kiến. Dự đoán khoảng cách lấp đầy, trong đó giá thoái lui để đóng khoảng cách và sử dụng khoảng cách làm mức hỗ trợ hoặc kháng cự, là một chiến thuật.

Các bước để giao dịch dựa vào sự chênh lệch giá CME:

1. Nhận dạng loại khoảng cách giá: Tăng (cao hơn) hoặc giảm (thấp hơn).

2. Lên kế hoạch mua bán: Mua khi giá gần mức cao, bán khi gần mức thấp.

3. Mục tiêu: Nhắm vào mức giá đóng phiên trước đó.

4. Phân tích xu hướng: Phân tích xem thuộc dạng lắp đầy khoàng cách hay sự liên tục giá.

5. Quản lý rủi ro: Áp dụng mức cắt lỗ và theo dõi thị trường lên xuống.

Ví dụ, các nhà giao dịch có thể kỳ vọng giá sẽ giảm (thoái lui tạm thời) để lấp đầy khoảng trống CME tăng giá (giá mở cửa cao hơn giá đóng cửa trước đó). Trong trường hợp này, một nhà giao dịch có thể đặt lệnh mua ở mức hoặc gần mức của khoảng cách, với mục tiêu được đặt ở mức giá đóng cửa trước đó.

Mặt khác, các nhà giao dịch có thể kỳ vọng giá sẽ thoái lui về phía giảm trong trường hợp có khoảng trống giảm giá (mở cửa thấp hơn mức đóng cửa trước đó), trong trường hợp đó, họ sẽ đặt lệnh bán ở mức hoặc xung quanh khoảng trống với mục tiêu ở mức giá đóng cửa trước đó.

Hãy lấy một ví dụ để hiểu các loại khoảng cách trên. Nếu một loại tiền điện tử đóng cửa ở mức 90.000 đô la vào ngày hôm nay và mở cửa ở mức 91.000 đô la vào ngày hôm sau, thì đây được gọi là tình huống khoảng cách tăng giá. Các nhà giao dịch có thể mua gần khoảng cách 91.000 đô la (mua cao), hy vọng sẽ kiếm được lợi nhuận nếu giá quay trở lại mức 90.000 đô la, mức đóng cửa của ngày trước đó.

Ngược lại, trong một khoảng cách giảm giá, nếu tiền điện tử đóng cửa ở mức 90.000 đô la vào ngày hôm nay và mở cửa ở mức 89.000 đô la vào ngày hôm sau, các nhà giao dịch có thể bán (bán thấp) gần khoảng cách 89.000 đô la, nhắm mục tiêu đóng cửa trong ngày ở mức 90.000 đô la, với hy vọng sẽ kiếm được lợi nhuận nếu giá phục hồi đến mức đó.

Các thuật ngữ "mua cao" và "bán thấp" trong giao dịch khoảng cách CME mô tả các hành động liên quan đến mức giá mở cửa của khoảng cách để tận dụng các biến động giá tiềm năng dựa trên sự hình thành của khoảng cách.

Khi giao dịch khoảng cách CME, điều quan trọng là phải tính đến tâm lý thị trường, các chỉ báo kỹ thuật khác và phân tích xu hướng chung. Hơn nữa, các kỹ thuật quản lý rủi ro, chẳng hạn như đặt lệnh cắt lỗ (Stop Loss), có thể làm giảm khả năng chịu lỗ nếu khoảng cách không đóng lại như dự kiến.

Những thách thức liên quan đến giao dịch khoảng cách CME:

Có một số thách thức liên quan đến giao dịch khoảng cách CME. Đầu tiên, phân tích khoảng cách có rủi ro do tính biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, có thể dẫn đến biến động giá thất thường. Thứ hai, những thay đổi về thanh khoản trong giờ giao dịch ngoài thị trường có thể gây ra trượt giá, ảnh hưởng đến cách thực hiện giao dịch.

Hơn nữa, vì không phải tất cả các khoảng cách đều được lấp đầy, nên các vấn đề có thể phát sinh từ các tín hiệu sai lệch và kỳ vọng không được đáp ứng. Các nhà giao dịch phải đối mặt với khả năng khoảng cách vẫn mở hoặc được lấp đầy sau một thời gian dài, thách thức khả năng dự đoán của họ. Biến động khoảng cách dự kiến ​​cũng có thể bị gián đoạn bởi các nguồn bên ngoài, chẳng hạn như các diễn biến pháp lý bất ngờ hoặc tin tức thị trường.

Giao dịch khoảng cách là đầu cơ, khiến việc quản lý rủi ro trở nên cần thiết. Trong trường hợp thị trường biến động ngược lại với dự đoán của các nhà giao dịch, họ phải đặt lệnh dừng lỗ rõ ràng để hạn chế mọi tổn thất. Kiến thức chuyên môn, hiểu biết về thị trường và phương pháp tiếp cận có phương pháp đối với quản lý rủi ro đều cần thiết để vượt qua những trở ngại này thành công.

Ở bài viết sau, tôi sẽ phân tích thêm về từng loại khoảng cách giá bên trên.

N.P.