Vị thế Long và Short trong giao dịch tiền điện tử

Vị thế dài hạn (long position) và ngắn hạn (short position) là các chiến lược được các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng để kiếm lợi nhuận từ biến động giá tiền điện tử.

Trong bài đăng này, chúng ta sẽ tập trung vào các vị thế mua và bán. Hiểu các chiến lược giao dịch này có thể giúp bạn cải thiện các giao dịch của mình để kiếm nhiều lợi nhuận hơn.

Vị thế mua dài hạn (long position) là gì?

Vị thế mua dài hạn là một chiến lược liên quan đến việc mua một loại tiền điện tử với kỳ vọng rằng giá của nó sẽ tăng. Các nhà giao dịch nắm giữ vị thế này sẽ kiếm được lợi nhuận từ việc bán loại tiền này với giá cao hơn.

Giả sử Nhà giao dịch A mua Bitcoin (BTC) với giá thị trường hiện tại là 93.000 đô la, kỳ vọng giá của nó sẽ tăng lên 99.000 đô la — họ đang nắm giữ vị thế mua dài hạn. Nếu giá của tài sản tăng theo dự đoán của họ, họ sẽ kiếm được lợi nhuận là 6.000 đô la.

Vị thế mua ngắn hạn (short position) là gì?

Vị thế mua ngắn hạn là một chiến lược mà các nhà giao dịch đặt cược ngược lại một loại tiền điện tử. Họ bán tài sản, tin rằng giá của nó sẽ giảm, cho phép họ kiếm lời từ sự sụt giảm.

Thông thường, các nhà giao dịch nắm giữ vị thế mua ngắn hạn không sở hữu tài sản mà họ đầu cơ — họ vay chúng, bán chúng với giá hiện tại, chờ giá xuống để mua chúng với giá thấp hơn, sau đó trả lại cho chủ sở hữu của chúng, thường là các nhà môi giới (sàn giao dịch).

Giả sử Nhà giao dịch B tin rằng giá của Ethereum (ETH) sẽ giảm từ 3600 đô la xuống 3000 đô la, vì vậy họ vay altcoin này và bán nó với giá 3600 đô la. Nếu giá của nó giảm xuống 3000 đô la, họ có thể mua lại, trả lại tài sản hoặc số tiền đã vay và ghi nhận lợi nhuận 600 đô la.

Các nhà giao dịch cũng có thể nắm giữ vị thế ngắn hạn bằng cách sử dụng các sản phẩm phái sinh tiền điện tử — quyền chọn, hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Theo cách này, họ đầu cơ vào giá của một loại tiền điện tử bằng cách sử dụng hợp đồng thay vì chính tài sản tiền điện tử đó.

Sự khác biệt chính giữa các vị thế dài hạn và ngắn hạn trong giao dịch tiền điện tử:

Vì các vị thế dài hạn và ngắn hạn là những cách tiếp cận giao dịch hoàn toàn khác nhau, nên có rất nhiều điểm khác biệt giữa hai vị thế này, bao gồm:

Triển vọng thị trường:

Các vị thế mua dài hạn phụ thuộc vào xu hướng thị trường tăng giá. Trong các thị trường tăng giá, giá của một tài sản tiền điện tử thường tăng 20% ​​trở lên. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch suy đoán rằng họ sẽ có lợi nhuận khi mua ở mức giá thấp hiện tại.

Mặt khác, các vị thế ngắn hạn phản ánh tình trạng thị trường giảm giá. Các nhà giao dịch tài sản ngắn hạn kỳ vọng giá sẽ giảm, cho phép họ kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giữa giá bán (cao hơn) và giá mua (thấp hơn).

Chiến lược vào lệnh:

Các nhà giao dịch vị thế dài hạn vào lệnh mua khi thị trường ở mức giá thấp hơn, kỳ vọng giá tài sản sẽ tăng, trong khi các nhà giao dịch vị thế ngắn hạn vào lệnh ở mức giá cao, kỳ vọng giá sẽ giảm.

Mức độ thẩm định cần thiết cho từng vị thế cũng khác nhau — các vị thế ngắn hạn yêu cầu phân tích phức tạp hơn vì rủi ro của chúng cao hơn.

Với các vị thế ngắn hạn, các nhà giao dịch phải đánh giá các chỉ báo kỹ thuật như đường trung bình động và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), đồng thời kiểm tra tâm lý thị trường trên các nền tảng tin tức và trang mạng xã hội.

Mặt khác, các nhà giao dịch vị thế dài hạn thường chỉ tập trung vào các chỉ báo kỹ thuật để xác định các mô hình giao dịch.

Mức độ rủi ro:

Cả hai vị thế đều rủi ro, đặc biệt là khi thị trường tiền điện tử đang trải qua biến động đáng kể. Tuy nhiên, vị thế dài hạn ít rủi ro hơn vị thế ngắn hạn.

Với vị thế dài hạn, rủi ro của nhà giao dịch bị giới hạn ở giá mua, vì giá của tài sản tiền điện tử không thể giảm xuống dưới 0. Điều này có nghĩa là, ngay cả trong trường hợp xấu nhất, họ chỉ có thể mất số tiền đã đầu tư.

Tuy nhiên, tổn thất tiềm ẩn trong vị thế ngắn hạn là không giới hạn vì không có giới hạn về mức giá có thể tăng của một tài sản. Một nhà giao dịch có thể quyết định bán một tài sản ở mức 3600 đô la, kỳ vọng giá sẽ giảm xuống 3000 đô la, nhưng giá của nó lại tăng hàng nghìn hoặc thậm chí hàng trăm nghìn đô la.

Tiềm năng lợi nhuận:

Tiềm năng lợi nhuận của một vị thế dài hạn trong thị trường tăng giá về mặt lý thuyết là không giới hạn đối với các nhà đầu tư nắm giữ tài sản kỹ thuật số trong dài hạn. Hãy nhớ rằng giá của một tài sản có thể tăng vô thời hạn.

Mặt khác, trong thị trường giảm giá, tiềm năng lợi nhuận của một vị thế ngắn hạn bị giới hạn ở mức chênh lệch giữa giá bán và giá mua lại.

Dòng thời gian:

Các vị thế mua (Long) thường là dài hạn, với các nhà giao dịch nắm giữ tài sản tiền điện tử của họ trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm, chờ đợi giá tăng đáng kể.

Các vị thế bán (Short) thường là ngắn hạn, vì các nhà đầu tư sử dụng chúng để tối đa hóa lợi nhuận khi giá giảm nhanh. Việc nắm giữ chúng trong các khung thời gian ngắn cũng giúp giảm thiểu rủi ro.

Khía cạnh thuế:

Lợi nhuận từ các vị thế mua dài hạn phải chịu thuế thu nhập từ vốn ở nhiều khu vực áp dụng pháp lý khác nhau. Hầu hết các khu vực tính thuế cao hơn đối với thu nhập ngắn hạn so với thu nhập dài hạn, nhưng mức thuế này thay đổi tùy theo quốc gia.

Các vị thế ngắn hạn không đơn giản như vậy vì chúng chủ yếu liên quan đến giao dịch đòn bẩy. Ở một số quốc gia, vị thế bán (Short) vẫn mở cho đến khi nhà giao dịch mua lại tài sản đã vay. Khi điều này xảy ra, họ có thể gặp phải lãi hoặc lỗ vốn (tùy thuộc vào biến động giá), để lại nhiều bất ổn liên quan đến nghĩa vụ thuế.

Ưu và nhược điểm của vị thế mua dài hạn (Long position) đối với nhà giao dịch tiền điện tử:

Hãy cùng xem xét một số lợi ích và nhược điểm của việc nắm giữ vị thế mua dài hạn (Long position).

Ưu điểm:

Các nhà đầu tư thực hiện chiến lược đầu tư mua và nắm giữ dài hạn có thể ghi nhận lợi nhuận không giới hạn nếu tài sản tiền điện tử của họ tăng giá vô thời hạn.

Chiến lược giao dịch này tương đối đơn giản vì nó chỉ liên quan đến việc mua và nắm giữ tiền điện tử.

Vị thế mua dài hạn có mức độ rủi ro hạn chế vì nhà giao dịch chỉ có thể mất số tiền đã đầu tư.

Nhược điểm:

Nhà giao dịch có thể cần nắm giữ tài sản kỹ thuật số của mình trong thời gian dài để ghi nhận mức tăng đáng kể.

Nếu nhà giao dịch nắm giữ vị thế mua dài hạn thua lỗ quá lâu, tài sản của họ có thể trải qua những biến động giá đáng kể.

Ưu và nhược điểm của vị thế ngắn hạn (Short Position) đối với nhà giao dịch tiền điện tử:

Giống như giao dịch dài hạn, giao dịch ngắn hạn có những ưu và nhược điểm riêng, có thể khiến nó phù hợp hơn với một số nhà giao dịch này so với những nhà giao dịch khác.

Ưu điểm:

Vị thế ngắn hạn mang đến cơ hội giao dịch chênh lệch giá. Nhà giao dịch có thể bán tài sản với giá cao trên một sàn giao dịch và sau đó mua lại với giá thấp hơn trên một sàn giao dịch khác nếu có chênh lệch giá.

Chiến lược giao dịch này có thể mang lại lợi nhuận cực kỳ cao nếu nhà giao dịch tận dụng nó trong thị trường giá xuống.

Nhược điểm:

Chúng gây ra rủi ro đáng kể, vì không có giới hạn nào về mức giá tài sản tiền điện tử có thể tăng cao.

Vị thế ngắn hạn rất phức tạp, vì nó liên quan đến việc vay tài sản và đóng các vị thế nhanh chóng.

Tiềm năng lợi nhuận của nhà giao dịch bị giới hạn ở giá trị ban đầu của tài sản.

Lời kết:

Việc nắm giữ vị thế mua (Long) trong thị trường tăng giá hoặc vị thế bán (Short) trong thị trường giảm giá có thể mang lại lợi nhuận cao cho bạn. Tuy nhiên, việc vào vị thế ngắn và dài hạn này đều có những rủi ro nất định, và nó chỉ dành cho những nhà đầu tư có đầy đủ kinh nghiệm để lựa chọn hình thức mua bán nào cho phù hợp nhất.

N.P.